Принцип пропорционального перестрахования

При пропорциональном перестраховании страховщик и перестраховщик делят риск в заранее согласованной пропорции. Перестраховщик получает соответствующую долю оригинальной премии и оплачивает такую же долю каждого убытка — от мелкого до крупного. Взамен он выплачивает цеденту перестраховочную комиссию, которая компенсирует расходы на привлечение бизнеса: вознаграждение посредникам, андеррайтинг, ведение дел.

Пропорциональной может быть и факультативная передача отдельного риска, и договорная передача портфеля.

Квотный договор

В квотном договоре (quota share) перестраховщик принимает фиксированный процент каждого риска портфеля. Например, при квоте 40% он получает 40% премии и оплачивает 40% любого убытка. Квота проста в администрировании, подходит для новых страховщиков и новых направлений и заметно снижает нагрузку на капитал. Минус — цедент передаёт и мелкие, хорошо прогнозируемые риски, которые мог бы оставить себе.

Эксцедент сумм

В эксцедентном договоре (surplus) цедент удерживает риск до определённой суммы — линии собственного удержания, а превышение передаёт перестраховщику в пределах нескольких линий. Доля перестраховщика у каждого риска своя: мелкие риски остаются у страховщика полностью, крупные передаются в значительной части. Например, при удержании 50 млн ₽ и ёмкости в четыре линии по риску со страховой суммой 150 млн ₽ цедент удерживает треть, а две трети передаёт; премия и убытки делятся в той же пропорции.

Перестраховочная комиссия и тантьема

  • Фиксированная комиссия — постоянный процент от переданной премии.
  • Скользящая комиссия — зависит от убыточности: чем лучше результат портфеля, тем выше комиссия, и наоборот.
  • Тантьема — участие цедента в прибыли перестраховщика по договору по итогам периода.

Чтобы ограничить долю перестраховщика в катастрофических убытках, в договор могут включать лимит на событие или коридор убыточности, в пределах которого цедент несёт убытки сам.

Портфель, депо премий и расчёты

При вступлении перестраховщика в договор или выходе из него стороны решают, что делать с действующими полисами. Возможны два подхода: перестраховщик отвечает по рискам, начавшимся в период договора, до их естественного истечения, либо незаработанная премия и резервы убытков передаются следующему перестраховщику — портфельная премия и портфель убытков. Цедент иногда удерживает у себя часть премии перестраховщика как депо премий или депо убытков — это обеспечивает исполнение обязательств и учитывается в расчётах.

Расчёты обычно ведутся по квартальным счетам: начисленная премия минус комиссия минус оплаченные убытки. Для крупных убытков предусматривают денежный убыток — перестраховщик оплачивает свою долю сразу, не дожидаясь планового расчёта.

Зачем пропорциональное перестрахование страховщику

  • Рост ёмкости: можно принимать риски с большими страховыми суммами.
  • Снижение нагрузки на капитал и соблюдение требований к финансовой устойчивости.
  • Финансирование роста: комиссия помогает покрыть расходы на привлечение нового бизнеса.
  • Доступ к экспертизе перестраховщика при разработке продуктов и тарифов.

Практика в России

Банк России устанавливает правила учёта доли перестраховщиков в страховых резервах и при расчёте показателей финансовой устойчивости, поэтому структуру пропорциональных договоров выбирают с учётом этих требований и надёжности перестраховщика. С 2016 года на рынке работает АО «РНПК» — Российская национальная перестраховочная компания, учреждённая Банком России. Страховщики обязаны предлагать ей часть рисков, передаваемых в перестрахование (по общему правилу — 50% передаваемых обязательств), и квотная форма позволяет встроить эту долю наиболее естественно.

После 2022 года пропорциональную ёмкость западных перестраховщиков по российским рискам получить сложно. Её замещают РНПК, российские перестраховщики и компании из стран, не присоединившихся к санкциям. В договорах особое внимание уделяют валюте расчётов, санкционным оговоркам и реальной возможности платежей.

Как помогает Polis Re

Специалисты Polis Re помогают подобрать уровень удержания, сравнить квоту и эксцедент сумм, найти перестраховщиков и перестраховочных посредников и согласовать условия комиссии. Значения терминов — в словаре страхования. Чтобы обсудить структуру, оставьте заявку.